Комплексный обзор рыбного рынка, тренды, выводы и прогноз на 2026 год (презентация Рыбного союза)

На второй встрече Рыбного клуба в Москве аналитик Рыбного союза Николай Мочалов сделал комплексный обзор рыбного рынка.

Основные итоги 2025 года

Россия: Вылов сократился на 4% (до 4,7 млн тонн), аквакультура показала рост в 3% благодаря карповым (+1%), осетровым (+13%) и марикультуре (+62%). Главный тревожный сигнал — рост розничных цен на рыбу мороженую неразделанную на 19% (декабрь 2025 года к декабрю 2024 года, по данным Росстата), что значительно выше общей инфляции.

Мир: Мировой вылов почти не изменился (+1%, 93 млн тонн), аквакультура выросла на 2% (год к году) до 103 млн тонн. Мировой индекс цен на рыбу (ФАО) при этом увеличился на 14,5%.

Обзор по ключевым видам рыб

Минтай: Российский вылов вырос (+9%). Несмотря на это, цены пошли вверх во втором полугодии из-за увеличения выпуска филе и сокращения предложения ПБГ (рыбы потрошеной без головы).

Треска (атлантическая): Квоты на вылов резко сокращены (втрое за 5 лет, в 2 раза с 2023 года). Это уже отразилось на цене — наблюдается ее непрерывный рост.

Сельдь: Выручает хорошая путина тихоокеанской сельди (вылов >530 тыс. тонн), нивелируя снижение добычи  атлантической сельди.

Горбуша: «Рыбный» 2025 год дал резкий рост вылова, однако падение цен было краткосрочным (III квартал) из-за высокого спроса в Китае и провала путины лососевых в Японии.

Скумбрия (атлантическая): Вылов вырос (+24%), но падение цены оказалось незначительным из-за сокращения импорта с Фарерских островов.

Семга: Производство в России снизилось (сказались проблемы со смертностью малька в 2024 году). В мире (особенно в Норвегии) ситуация обратная — снижение смертности в 2025 году и рост объемов, что давит на цены.

Прогноз на 2026 год

Минтай: Ожидается пик цен на ПБГ и последующий рост цен на филе и сурими из-за снижения их выпуска.

Треска: снижение вылова предсказуемо и уже отразилось на ценах, тем не менее, возможен их умеренный рост.

Сельдь: Общий допустимый улов (ОДУ),  определенный НЕАФК (Комиссия по рыболовству в Северо-Восточной Атлантике) на норвежскую весенне-нерестующую сельдь вырос на 32% к 2025 году (до 534 тыс. тонн) а квота России на вылов атлантической сельди прибавила 21%  (до 68 тыс. тонн).

Горбуша: Прогноз ВНИРО на 2026 год, «нелососевый», — всего 107 тыс. тонн, что вполне предсказуемо приведет к росту цен.

Скумбрия: Снижение совокупного ОДУ Норвегии, Великобритании, Исландии и Фарер на 48% к 2025 году  (до 299 тыс. тонн) ведет к росту цен на мировом рынке. В этих условиях подорожание атлантической скумбрии может затронуть и российский рынок, где доля импорта с Фарер составляет около 20% (35 тыс. тонн).

Семга: Возможен небольшой рост производства в России и мире при благоприятной погоде, что может привести к умеренному снижению или стабилизации цен.

Фундаментальные тренды и выводы

Объективных экономических предпосылок для вмешательства государства в таможенно-тарифную политику рыбного рынка нет — ситуация развивается стабильно.

• Дисбаланс спроса и предложения: За 10 лет потребление рыбы в мире выросло на 27 млн тонн (это более 5 годовых объемов вылова РФ), в то время как дикий вылов стагнирует. Прирост покрывается аквакультурой, но ее возможности по лососевым ограничены количеством подходящих по климату локаций. Отсюда - рост цен на рыбу дикого вылова и семгу, опережающий повышательную динамику Индекса цен на рыбу ФАО.

• Потребление семги коррелирует с доходами населения: чем выше подушевой ВВП страны, тем больше в ней едят семги на душу населения. Поэтому если Китай станет еще богаче, то, возможно, китайцы будут потреблять больше семги, а также рыбы дикого вылова.

• Китайский фактор: Огромный потенциал роста спроса. Численность среднего класса в КНР (люди с подушевым доходом от $15 тыс. в год) к 2030 году вырастет на 40% (к уровню 2025 года) и составит 257 млн человек. Потребление семги в Китае (0,1 кг/чел.) аномально низкое, его рост окажет давление на мировые цены.

Доступность рыбы в России:

Розничные цены в России — самые низкие среди крупных рыболовных держав.

Однако по индексу доступности (сколько килограммов можно купить на среднюю зарплату) Россия опережает только Китай из-за разницы в доходах населения.

Позитивный тренд: В последние 10 лет рост МРОТ в России опережал рост цен на рыбу, делая продукт доступнее для социально незащищенных слоев.

• Вылов, аквакультура, цены. Итоги 2025 года и прогноз на 2026 год в России и мире (презентация)

Источник/инфографика: Рыбный союз