Тилапия больше не является бесспорным лидером в категории белой рыбы в США

В категории замороженной выращенной белой рыбы в США происходят структурные изменения.

Данные о торговле за 2025 год показывают, что замороженное филе пангасиуса из Вьетнама обогнало замороженное филе тилапии из Китая по объему импорта в США, что подтверждает многолетние изменения в конкурентной структуре рынка. Об этом сообщает Undercurrent News.

Хотя тилапия исторически доминировала в этой категории на протяжении большей части 2010-х годов, баланс между двумя видами значительно сузился и теперь, похоже, более последовательно смещается в сторону пангасиуса.

Тилапия может укрепиться.

К девятой неделе (23 февраля – 1 марта) оптовые цены на замороженное филе тилапии в США немного снизились по основным размерам, что отражает дисциплинированные, ориентированные на охват закупок и достаточные запасы у импортеров.

Незначительное снижение цен подчеркивает, что рынок по-прежнему ориентирован на запасы. Покупатели продолжают использовать имеющиеся запасы, а не расширять их, удерживая цены на уровне краткосрочной доступности, а не на сигналах от себестоимости продукции.

Однако в Китае ситуация более конструктивная. Участники отрасли ожидают возобновления более значительных закупок на заводах ближе к 10-й неделе.

Сокращение запасов у фермеров, длительное давление на маржу и осторожное управление биомассой могут привести к повышению цен на сырье после нормализации производственных циклов. Пока что это давление не отразилось на оптовых ценах в США.

Недавние корректировки тарифов усложняют ситуацию, но оказывают ограниченное немедленное воздействие. В связи с приостановкой сбора пошлин, связанных с IEEPA, и временной 10% глобальной тарифной структурой, произошло некоторое ускоренное высвобождение запасов со складов, находящихся под таможенным контролем. Эта динамика может создать краткосрочные колебания цен, хотя основные фундаментальные факторы спроса остаются стабильными.

Цены на пангасиус остаются стабильными на протяжении девятой недели. Американские покупатели продолжают сокращать запасы и избегать закупок на замену, несмотря на то, что себестоимость продукции на фермах и мальков во Вьетнаме остается высокой.

Доступность филе меньшего размера остается несколько ограничена, поскольку фермеры дольше содержат рыбу, чтобы достичь большего веса при вылове. Однако неопределенность в отношении тарифов и снижение спроса в США не позволяют более высоким ценам в стране происхождения привести к росту оптовых цен.

Экспорт вьетнамского пангасиуса остается более сильным в сторону Китая, Бразилии и рынков CPTPP, что предполагает, что устойчивый рост оптовых цен в США, скорее всего, произойдет позже во втором квартале, если запасы нормализуются и тарифные ограничения ослабнут.

В более широком контексте данные по импорту в США за 2025 год показывают, что пангасиус становится более значимым, чем тилапия.

Импорт замороженного филе пангасиуса в США в 2025 году составил приблизительно 247,2 млн фунтов по сравнению с примерно 195,3 млн фунтов замороженной китайской тилапии. Пангасиус также превысил объемы тилапии в 2024 году, увеличив разрыв по сравнению с предыдущим годом.

Это не единичный случай. Пангасиус впервые обогнал тилапию в 2016 году, что стало первым существенным нарушением многолетнего доминирования тилапии. Однако в том же году регулирующий надзор был передан от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) Министерству сельского хозяйства США, и тилапия вернулась на первое место на следующие пять лет.

В 2021 и 2022 годах баланс сил снова изменился: пангасиус, преодолев изменения в регулировании, восстановил свое превосходство. Тилапия ненадолго вернула себе небольшое преимущество в 2023 году, но лишь незначительно, прежде чем пангасиус вновь утвердил свое лидерство в 2024 году и еще больше увеличил разрыв в 2025 году.

Исторически тилапия неизменно превосходила пангасиуса по объему импорта в США, часто со значительным отрывом. Тилапия по-прежнему сохраняет более высокий средний объем импорта в США — примерно 228,9 млн фунтов против 216,6 млн фунтов у пангасиуса — что отражает ее прежнее доминирование.

Но за последние пять лет средний годовой импорт пангасиуса в США составлял около 216,3 млн фунтов, превосходя примерно 204,8 млн фунтов у тилапии.

Сейчас сходятся несколько структурных факторов. Поскольку мировые запасы трески и пикши остаются ограниченными, пангасиус укрепил свою роль экономически эффективной альтернативы в сфере общественного питания и розничной торговли. В то же время, производство во Вьетнаме увеличилось, обеспечивая покупателям большую стабильность поставок.

В отличие от этого, объемы поставок тилапии в Китае пока не восстановились до уровня середины 2010-х годов, чему способствуют снижение рентабельности, экологический контроль и более осторожные циклы зарыбления.

На фоне этих изменений в динамике поставок, меняющаяся тарифная политика США за последнее десятилетие периодически влияла на решения о закупках, способствуя диверсификации и, временами, отдавая предпочтение пангасиусу перед тилапией из-за продолжающейся торговой войны США с Китаем.

В результате, в 2025 году на пангасиус приходится примерно 56% совокупного импорта замороженной тилапии и пангасиуса по сравнению с примерно 44% для тилапии, что представляет собой существенное перераспределение по сравнению с историческими нормами, когда тилапия была явным лидером по объему поставок.

Несмотря на изменение объемов, ни один из рынков в настоящее время не испытывает дефицита на оптовом рынке США.

Тилапия по-прежнему имеет большие запасы и тактически обусловлена ​​ценообразованием. Пангасиус структурно более дефицитен в странах-производителях, но на внутреннем рынке его спрос сдерживается снижением спроса, вызванным тарифами. Дальнейшее направление движения, вероятно, будет зависеть от двух совпадающих факторов: сокращения запасов импортеров в США и ужесточения условий поставок сырья в Азии.

Если запасы в США нормализуются, а закупочная активность в Китае ускорится, и давление на фермерских хозяйствах Вьетнама сохранится, во втором квартале может наблюдаться стабилизация и умеренное укрепление позиций по обоим видам.

На данный момент определяющей темой является структурная перестройка. Тилапия больше не является бесспорным лидером в категории замороженной белой рыбы в США. Пангасиус перешел из разряда претендентов в разряд со-лидеров и все больше становится лидером по объему продаж на рынке, переопределяющем свои базовые показатели.